政策面强力推进国有企业混合改革,呈现跨年度机遇

自2016年第四季度以来,国有企业改革的概念,特别是混合改革的概念,曾经表现得非常抢眼。相关目标股票变得非常受欢迎,引发了巨大的基金热潮。

2017年政府工作报告重申在电力、石油、天然气、铁路、民航、电信和军事工业等七个垄断领域实施混合改革。

业内人士预计,混合改革将成为全年的热门话题,并将在NPC和CPPCC会议后得到进一步支持政策的支持。然而,随着后续政策的大力推进,仍有机会推高市场。

与此同时,一些证券公司认为,当前市场由结构性市场主导,应考虑安全边际的混合股票,而不是被混合变化概念炒作的股票,应根据行业和个股基本面进行筛选。

相关目标的股价大幅上涨。混合改革仍然是2017年政府工作报告的亮点之一。报告建议“深化混合所有制改革,并在电力、石油、天然气、铁路、民航、电信、军工等领域采取实质性措施。”这与中央经济工作会议的声明基本一致。另一方面,报告建议“鼓励非公有制企业参与国有企业改革”

广发证券认为,这一政策领域继续重视混合改革,表明混合改革仍是国有企业改革的重点,2017年将重点关注七个垄断领域。

事实上,自2016年以来,随着国有企业改革的加速,混业经营的理念已经成为去年第四季度投资的热门话题,引发了市场资金的紧追,相关上市公司也出现了大幅增长。

自今年年初以来,业内人士预计,混合改革可能会成为新一年出乎意料的政策亮点。仍有一些相关目标表现良好并吸引了关注。

作为混合改革的基准,中国联通从去年10月的4.15元开始,股价在去年12月23日飙升至8.05元的高点,在不到三个月的时间里上涨了90%以上。

在3月6日国务院新闻办公室举行的政策简报会上,中国联通总经理陆益民表示,中国联通的混合改革计划目前正在由国家相关部门审批。

这表明混合改革计划已经基本确定,下一步是等待批准。

3月8日,中国联通股价再次发生变化,交易量上涨7.54%。

在去年飙升后,该股股价经历了一些调整,3月份上涨了近5%。

除中国联通外,一些央企国有资产改革概念股自3月以来也一直活跃。

flush的统计数据显示,自3月以来,共有9只央企国企改革概念股涨幅超过10%,其中CNAC黑豹涨幅最高,达到26.4%,3月13日股价创下38.30元的历史新高。

实际控制人是中国科学院国有资产管理有限公司的第二只新股东方中科,自3月份以来上涨了近24%。

此外,上涨超过10%的概念股包括中国科技股、通达风险投资公司*、ST 8钢铁、党生科技、一汽李霞、九桂九和乐凯新材料。

结合行业和混业改革主题的基本布局,业内普遍认为,今年混业改革的顶层动力有望再次加大,国有企业改革将迎来新一轮高潮。

然而,随着后续政策的大力推进,仍有机会推高市场。建议关注对改革预期喜忧参半的中央和地方国有企业。

国泰君安认为,国有企业混合改革的高可能性将成为2017年全年的热门话题。两次会议后,将得到进一步支持政策的支持,并将在企业层面取得扎实进展,最终达到提高质量和效率的目标。

与此同时,第一批和第二批国有企业混合改革名单预计将在两会后出台。建议从中央和地方两个层面阐述国有企业混合改革的主题。

在中央层面,关注第一批混合改革试点集团下的公司和第二批潜在混合改革试点集团下的公司;在地方层面,上海、广东、浙江和贵州将成为混合领导,预计当地将出现更多突破。

长城证券(Great Wall Securities)表示,目前市场由结构性价格主导,它应该考虑带有安全边际的混合变化,而不是仅仅被混合变化概念炒作的股票。

配合行业和股票基本面进行筛选,选择行业领先者,并结合基本面选择股票;此外,混合改革预计将在所有领域加快,热点频繁。我们可以专注于寻找具有显著着陆效应、市场预期差以及改革和创新混合的领域和个股。

选股的思路包括四个方面。首先,市盈率低、经营条件好的公司有很高的安全边际。二是重点发展军工、有色金属、石油、化工和机械相关产业。三是重点关注北京、上海、深圳、山东、山西、广东等省市的公司。四是重点关注一些重点领域的央企和6+1央企上市公司。

长江证券的观点相对谨慎。他认为,国资委主任的这次讲话指出,“并非所有国有企业和中央企业都需要混为一谈和改革。混合和改革、独立以及被控制和控制是适当的”。这意味着一些国有企业或中央企业不得混编和改革。

因此,在当前节点,建议注意相对确定的混合修改“6+1”方案中涉及的目标。

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